新股研报 | 华视集团控股(01111)今起招股浤博资本为独家保荐人

华视集团控股(01111)为一家位于中国湖北省的品牌、广告及营销服务供应商

招股日期︰10月31日至11月3日

上市日期︰11月10日

独家保荐人︰浤博资本

收款行︰招商永隆银行

发售1.25亿股，90%配售，10%公开发售；

每股招股价为0.88元至1.04元，集资最多1.3亿元，占总市值约16.2%，上市开支约5,730万元；

按每手4,000股，入场费4,201.96元；

以上限价1.04元计算，市值约8.015亿元(以22年经调整纯利约5,039万人民币计算，市盈率约14.4倍)；

截至23年4月底，平均资产净值约1.2亿人民币；

公开发售分为甲组(500万或以下申请人)、乙组(500万以上申请人)。

业务︰

20至22年收入分别为1.03亿人民币、1.57亿人民币、2.07亿人民币，23年首四个月收入为7,501万人民币；

20至22年毛利分别为4,288万人民币、5,767万人民币、1.03亿人民币，23年首四个月毛利为4,674万人民币；

20至22年纯利分别为2,432万人民币、1,847万人民币、4,565万人民币，23年首四个月纯利为2,597万人民币；

20至22年经调整纯利分别为2,441万人民币、2,986万人民币、5,039万人民币，23年首四个月经调整纯利为2,650万人民币(若不涉及上市开支)；

公司提供从市场研究(通过与研究机构合作)到品牌、广告及营销项目执行等整个价值链的服务，通过与不同媒体资源供应商合作协助品牌商、广告主及广告代理商制订及实施有效的服务方案，以达成其推广需求及营销目标，从而进一步提高其品牌在目标受众中的声誉及提高其产品或服务的竞争力及市场份额。

公司客户包括(i)品牌商及广告主，包括私营及国有企业以及政府机构;及(ii)广告代理商，来自饮料、健康食品生产、汽车制造、家居用品制造、旅游以及农业和相关食品加工等各行各业。

于往绩记录期间，公司向客户提供以下类型的服务：(i)品牌服务;(ii)传统线下媒体广告服务;(iii)在线媒体广告服务;(iv)活动执行及制作服务;及(v)提供广告投放服务(包括来自媒体合作伙伴的返利)。

于16年1月，华视传媒的股份于新三板挂牌上市，随后于19年4月退市。16年，公司获得中国国有国家广播电视台广告代理资质。为拓展业务，公司于17年开始向客户提供品牌服务，并于18年注意到多渠道广告服务的需求不断增加以及技术和互联网飞速发展后，我们将广告服务扩展到提供在线媒体广告服务。华视传媒于17年11月获认定为高新技术企业，有关认证已于20年12月重续。

集资所得其中约35.2%用于加强数据分析能力并进一步提升品牌服务，约23.8%用于扩展在线媒体广告服务，约30.6%用于扩大服务的地域覆盖范围，约8%用于提升品牌知名度及加大营销力度，约2.4%用作营运资金及一般企业用途。

首次公开发售前进行融资︰

于20年12月至21年3月向聂星先生及沈辉先生发售股权，当时发售价较中间价折让约96.18%至83.56%，并无设立禁售期。

上市后主要股东架构︰

董事长陈继承先生持股64.4%

执行董事王书锦女士持股5.55%

胡友意先生持股4.18%

执行董事薛玉春女士持股0.85%

前期投资者聂先生及沈先生持股8.8%

公众股东持股16.22%

简评︰

华视集团控股(01111)为一家位于中国湖北省的品牌、广告及营销服务供应商